第一章 绪 论 / / 1
一、研究背景与意义 / / 1
二、期货市场的虚拟经济本质特征 / / 2
(一)期货市场具有套期保值和风险管理功能 / / 2
(二)期货合约为标准化合同 / / 3
(三)期货合约实物交割比重小 / / 3
(四)期货产品衍生路径复杂 / / 4
(五)期货市场需要建立一揽子风险防控制度 / / 4
(六)期货市场与现货市场的联动机制需要多方配合 / / 5
三、期货市场有限发展的实践探索 / / 5
(一)期货品种上市的放与管 / / 6
(二)期货交易所设置的宽与严 / / 9
(三)各类主体参与期货市场门槛设置的高与低 / / 11
四、期货市场有限发展的学术探索 / / 17
(一)期货立法与期货市场发展历程研究 / / 17
(二)规范期货品种上市制度研究 / / 18
(三)期货风险监控法律制度与期货市场风险匹配研究 / / 21
(四)期货交易速度与风险管控研究 / / 24
五、研究结构与方法 / / 26
第二章 虚拟经济有限发展法学理论与期货业发展历程的契合
/ / 34
一、虚拟经济有限发展法学理论解读 / / 35
(一)揭示虚拟经济与实体经济关系的法学理论 / / 36
(二)如何处理虚拟经济中市场与政府关系的理论 / / 38
(三)关于虚拟经济发展限度的理论 / / 40
(四)关于虚拟经济有限发展的理论 / / 41
二、虚拟经济有限发展法学理论与期货业发 展 边 界 的 契 合
/ / 43
(一)期货的功能特性决定期货业的发展要以实体经济为限 / / 44
(二)期货自身的风险性决定期货业的发展要以经济安全为限 / / 54
三、虚拟经济有限发展法学理论与期货业发展史的契合 / / 60
(一)虚拟经 济 有 限 发 展 法 学 理 论 与 美 国 期 货 市 场 发 展 史 的 契 合
/ / 61
(二)虚拟经济有限发展法学理论与我国期货业发展史的契合 / / 67
第三章 虚拟经济有限发展法学理论视角下的期货交易主体制
度变革 / / 78
一、期货市场引入机构投资者的正当性 / / 78
(一)机构投资者参与我国期货市场交易的必要性 / / 79
(二)机构投资者参与我国期货市场交易的可行性 / / 80
(三)欧盟经验:期货市场投资者结构变化之应对 / / 85
二、期货市场引入机构投资者的主要法律障碍 / / 89
(一)机构投资者参与我国期货市场的立法现状 / / 89
(二)机构投资者参与我国期货市场的法律问题分析 / / 92
(三)保险业机构投资者参与期货市场的个案考察 / / 97
三、期货市场引入机构投资者的法律制度准备 / / 102
(一)培育机构投资者 / / 102
(二)机构投资者参与我国期货交易的法律建议 / / 103
四、投资者结构变迁下非专业投资者权益的保护 / / 110
(一)期货市场投资者保护法律制度的现状与不足 / / 111
(二)投资者结构变迁下投资者适当性制度之完善 / / 118
第四章 虚拟经济有限发展法学理论视角下的期货品种上市制
度变革 / / 124
一、期货新品种上市模式评价 / / 124
(一)以美国为代表的审核模式 / / 125
(二)以日本为代表的试运行模式 / / 127
(三)以英国为代表的注册模式 / / 129
(四)以中国为代表的审批模式(1999—2022) / / 131
(五)不同国家间期货品种上市法律模式比较研究 / / 134
二、我国期货新品种上市模式定位 / / 141
(一)建立完善的期货新品种上市模式的必要性分析 / / 142
(二)我国期货新品种上市模式的发展历程 / / 143
(三)《期货和衍生品法》第十七条关于品种注册上市的解读 / / 146
三、我国期货品种上市法律制度的具体设计 / / 151
(一)我国期货品种审批制上市制度的经验与教训 / / 151
(二)我国期货品种注册制上市法律制度落地的具体对策 / / 156
第五章 虚拟经济有限发展法学理论视角下的期货交易行为制
度变革:以高频交易为例 / / 169
一、高频交易的特征、功能及其发展趋势 / / 170
(一)高频交易的特征 / / 171
(二)高频交易的投机功能 / / 176
(三)高频交易的发展趋势 / / 183
二、高频交易的风险及其有限发展的必要性 / / 185
(一)高频交易的风险样态 / / 185
(二)高频交易有限发展的必要性 / / 197
三、以高频交易有限发展为核心的期货交易 行 为 制 度 变 革
/ / 199
(一)域外高频交易有限发展的制度实践 / / 199
(二)我国高频交易的制度现状及其有限发展的变革路径 / / 202
第六章 虚拟经济有限发展法学理论视角下的期货交易国际化
问题及应对 / / 213
一、期货交易国际化的历史沿革、现状及必要性 / / 214
(一)期货交易国际化的历史沿革及现状 / / 214
(二)期货交易国际化的必要性 / / 217
二、期货交易国际化的风险及现行制度检视 / / 223
(一)期货交易国际化的风险 / / 224
(二)对现行期货交易制度的检视 / / 226
三、虚拟经济有限发展法学理论指导下期货交易国际化的路径及
制度因应 / / 230
(一)虚拟经 济 有 限 发 展 法 学 理 论 指 导 下 期 货 交 易 国 际 化 的 路 径
/ / 231
(二)虚拟经济有限发展法学理论指导下期货交易国际化的制度因应
/ / 237
结 语 / / 261
参考文献 / / 273