引言 / / 1
第一章 证券业的基本面向 / / 5
第一节 证券业的产生、发展及其对法律制度的需求 / / 5
一、证券业的产生与发展概述 / / 5
二、证券业的法律环境与法律制度 / / 8
第二节 证券业的虚拟经济属性及其对实体经济的价值 / / 11
一、虚拟经济的内涵 / / 11
二、证券业的虚拟经济属性 / / 13
三、证券业之于实体经济的价值 / / 15
第二章 证券业与虚拟经济有限发展法学理论的耦合 / / 18
第一节 有限发展法学理论的内涵及要义 / / 18
一、有限发展法学理论的内涵 / / 19
二、有限发展法学理论的要义 / / 20
第二节 证券业与有限发展法学理论的契合之处 / / 25
一、有限发展法学理论是对证券业的实践经验总结 / / 25
二、有限发展法学理论致力于对证券业弊病的克服 / / 29
第三节 证券业践行有限发展法学理论的必然性 / / 34
一、现实必然性:虚拟经济过度发展产生的危害 / / 34
二、理论必然性:源自经济学和法学理论的支撑 / / 41
第四节 有限发展法学理论对证券立法的导向性 / / 49
一、指导证券业有限发展立法价值的设定 / / 50
二、指导立法对证券业有限发展设定合理限度 / / 54
第三章 有限发展法学理论视角下现行证券法律制度的
得与失 / / 59
第一节 标准厘定:现行法律制度是否有助于落实有限
发展 / / 59
一、现行法律制度是否关注证券业规模与实体经济的匹配 / / 60
二、现行法律制度是否构建了完善的证券业监管体制机制 / / 62
三、现行法律制度是否有利于保障投资者合法权益的实现 / / 65
四、现行法律制度是否明确规定政府干预证券市场的权责利 / / 67
五、现行法律制度是否厘清安全与效率、防范与控制间的关系 / / 70
第二节 现状审视:证券法律制度供给现状的考察及
梳理 / / 72
一、中国证券法律制度供给状况的总体梳理 / / 73
二、证券经营机构法律制度的现状 / / 76
三、证券交易法律制度的现状 / / 78
四、证券业危机预警和防治法律制度现状 / / 82
五、投资者保护法律制度现状 / / 87
第三节 经验总结:现行证券业立法中有限发展法学理论的局部
体现 / / 88
一、证券经营机构制度中有限发展法学理论的体现 / / 89
二、证券交易法律制度中有限发展法学理论的体现 / / 92
三、危机预警和防治制度中有限发展法学理论的体现 / / 95
四、投资者保护法律制度中有限发展法学理论的体现 / / 96
第四节 总体缺失:有限发展法学理论尚未有效指导现行证券
法制 / / 98
一、现行证券法律制度供给中缺乏有限发展的理念 / / 98
二、现行证券法律制度供给中缺乏有限发展的目标 / / 100
三、现行证券法律制度供给中缺乏有限发展的原则 / / 101
第四章 有限发展法学理论视角下现行证券法律制度的具体
问题 / / 103
第一节 证券经营机构法律制度中妨碍有限发展的主要
问题 / / 103
一、证券经营机构准入管理制度中妨碍有限发展的问题 / / 104
二、证券经营机构风险管理制度中妨碍有限发展的问题 / / 104
三、证券经营机构监管制度中妨碍有限发展的问题 / / 105
四、证券经营机构市场退出制度中妨碍有限发展的问题 / / 106
第二节 证券交易法律制度中妨碍有限发展的主要
问题 / / 106
一、证券发行法律制度中妨碍有限发展的问题 / / 107
二、证券上市法律制度中妨碍有限发展的问题 / / 109
三、证券交易(狭义)法律制度中妨碍有限发展的问题 / / 111
四、信息披露法律制度中妨碍有限发展的问题 / / 118
第三节 危机预警防治制度中妨碍有限发展的主要
问题 / / 124
一、危机预警制度中妨碍有限发展的问题 / / 124
二、危机控制制度中妨碍有限发展的问题 / / 128
三、危机化解制度中妨碍有限发展的问题 / / 129
第四节 投资者保护制度中妨碍有限发展的主要问题 / / 131
一、证券业监管法律制度中妨碍有限发展的问题 / / 132
二、证券违法犯罪惩治制度中妨碍有限发展的问题 / / 137
三、投资者保护(狭义)法律制度中妨碍有限发展的问题 / / 141
第五章 有限发展法学理论视角下证券法律制度变革的基本
原则 / / 144
第一节 安全保障原则:证券法律制度变革的首要目标 / / 145
一、安全保障原则是有限发展法学理论的核心要义 / / 145
二、安全保障原则是证券业有限发展的基本前提 / / 147
第二节 利益保障原则:证券法律制度变革的价值指引 / / 149
一、投资者利益保障:证券业有限发展的活水之源 / / 150
二、经营者利益保障:证券业有限发展的动力机制 / / 152
三、社会公共利益保障:证券业有限发展的理想图景 / / 153
第三节 “三公”原则:证券法律制度变革的核心要求 / / 155
一、公开原则及其制度供给 / / 155
二、公正原则及其制度供给 / / 158
三、公平原则及其制度供给 / / 160
第四节 依法审慎监管原则:证券法律制度变革的底线
思维 / / 162
一、适度监管原则及其制度供给 / / 162
二、高效监管原则及其制度供给 / / 164
三、审慎监管原则及其制度供给 / / 166
第六章 有限发展法学理论视角下证券经营机构法律制度
变革 / / 168
第一节 有限发展法学理论视角下证券公司法律制度
变革 / / 169
一、证券公司市场准入管理法律制度方面的变革 / / 169
二、证券公司风险管理法律制度方面的变革 / / 171
三、证券公司监管及退出法律制度方面的变革 / / 173
第二节 有限发展法学理论视角下证券服务机构法律制度
变革 / / 175
一、证券投资咨询机构监管法律制度变革 / / 175
二、资信评级机构监管法律制度变革 / / 177
三、证券登记结算机构法律制度变革 / / 179
四、信息技术系统服务机构监管法律制度变革 / / 181
第三节 有限发展法学理论视角下证券经营机构行为规制
变革 / / 182
一、报告行为规制及其变革 / / 183
二、保证行为的规制及其变革 / / 184
三、禁止行为的规制及其变革 / / 187
第七章 有限发展法学理论视角下证券交易法律制度
变革 / / 193
第一节 有限发展法学理论视角下证券发行法律制度的
变革 / / 193
一、证券发行限制的必要性 / / 194
二、证券发行制度变革的展望 / / 197
第二节 有限发展法学理论视角下证券上市法律制度的
变革 / / 202
一、完善证券上市的基础性法律制度 / / 202
二、完善股票退市法律制度 / / 203
三、完善停牌与复牌法律制度 / / 205
四、完善债券上市法律制度 / / 206
第三节 有限发展法学理论视角下证券交易(狭义)法律制度的
变革 / / 208
一、有限发展视角下交易场所法律制度的变革 / / 208
二、有限发展视角下证券交易限制规则的变革 / / 212
三、有限发展视角下不正当交易法律制度的变革 / / 213
第四节 有限发展法学理论视角下证券信息披露制度的
变革 / / 216
一、强化信息披露监管的职能体系 / / 216
二、完善信息披露监管的制度体系 / / 217
三、完善证券信息披露的规则体系 / / 221
四、完善信息披露制度的配套机制 / / 222
第八章 有限发展法学理论视角下证券业危机预警防治制度
变革 / / 226
第一节 有限发展法学理论视角下证券业危机预警制度
变革 / / 227
一、完善证券危机预警指标体系 / / 227
二、设定科学的预警指标临界值 / / 229
三、建立证券危机预警反馈机制 / / 231
四、建立证券危机测试检查机制 / / 232
第二节 有限发展法学理论视角下证券业危机控制制度
变革 / / 233
一、证券业危机控制机制的完善及其制度供给 / / 233
二、证券业危机处置机制的建立及其制度供给 / / 236
三、国家级救市基金机制的建立及其制度供给 / / 238
第三节 有限发展法学理论视角下证券业危机化解制度
变革 / / 240
一、证券业危机化解法律制度供给及变革的总体思路 / / 241
二、证券业危机化解法律制度供给及变革具体方向 / / 242
三、金融审判机制化解证券业危机的法律制度供给 / / 244
第九章 有限发展法学理论视角下证券业投资者保护制度
变革 / / 247
第一节 有限发展法学理论视角下证券监管法律制度
变革 / / 247
一、有限发展法学理论视角下他律监管的制度完善 / / 248
二、有限发展法学理论视角下自律监管制度的变革 / / 253
第二节 有限发展法学理论视角下证券违法犯罪惩治制度
变革 / / 263
一、明确证券法律责任的价值取向与目标遵循 / / 263
二、厘清法律责任间关系并构建责任一体化实现机制 / / 265
三、完善具体法律责任内容并健全救济机制 / / 267
第三节 有限发展法学理论视角下投资者保护具体制度
变革 / / 268
一、投资者保护法律制度的体系化 / / 269
二、投资者保护部分法律制度的优化 / / 270
结 语 / / 273
参考文献 / / 280